一、市场综述
本周南北两大稀土集团报价均有上调,市场报价小幅上涨,稀土市场高位盘整。周一稀土市场询价居多,镨钕金属成交价在95万元/吨左右。周二开始市场活跃度明显提高,虽然本月北方稀土挂牌价低于市场报价,但此举稳定市场价格作用有限,市场报价上涨至96万元/吨左右。周三、周四报价区间进一步上移,周四97万元/吨已是镨钕金属的主流报价。周五,镨钕金属账期结算报价已达100万元/吨。而中重稀土整体保持震荡变化幅度不大,其中氧化铽下跌幅度明显,本周下跌32万元/吨,报1175万元/吨。本周主流产品价格变化详见下表:
二、市场分析与展望
本周上游供给紧张情况未能得到缓解,但需求方面整体持稳。北方稀土试图通过挂牌价减缓稀土价格的上涨,但因供给不足的问题未有效解决,加之部分商家持货看涨,市场库存尚未释放,稀土产品价格继续水涨船高。
中缅边境开关有望的消息已经流传日久,但冬奥会开幕临近,国内目前防疫情势紧张,预计严防输入性新冠疫情的要求不会放松,缅甸原料进口能否恢复仍有待观察。
近期,我国加大煤炭开采力度,燃煤供应已接近往年水平,电煤紧缺已经得到缓解。目前电厂的燃煤库存可用天数保持在20天左右,随煤炭产能的进一步释放,煤炭价格有望恢复合理水平。可以预见,今冬明春的电力供应能够得到保证,因限电导致稀土金属产能不足的现象几乎不会再次出现,但受限于目前氧化物供给量,稀土金属供给不足的现象仍将持续一段时间。
当前,各方对稀土中长期需求持续增长的观点保持一致,然而这并不是原材料短时间之内大涨大跌的理由,如此最终受伤的是将会是实体企业。传统的大宗商品行业可以利用交易市场进行套期保值,但稀土行业交易市场的真正形成还需要时间,稀土产品价格的大涨大跌对实体企业带来的风险不能有效化解。目前,大型企业拥有原材料价格的优势,中小型企业采购只能随行就市,随着时间的增长大型企业的成本优势会越来越明显,这就要求中小型企业需要以技术优势构建“护城河”,原地踏步必将被历史所淘汰。
三、竞价市场
本周北方稀土专场竞价开展5场20个标的,共计销售100吨金属镨钕,已全部成交,成交价均为93万元/吨。除周一用时41分钟达到报警价,剩余四天皆在10分钟内成交,其中最短的一次用时仅2分钟。
本周,北方稀土没有对起拍价和报警价做出调整,稳定市场价格的意图十分明显。目前中下游企业看涨氛围浓厚,尤其是毛坯生产企业对后续市场持续看好,使本周稀土产品报价持续走高。
四、行业新闻
1.11月9日,北方稀土公布11月挂牌价。本月挂牌价大幅上调,镨钕类产品涨幅均超20%。其中,氧化镨钕上调13.94万元/吨,报价76.26万元/吨;氧化钕上调14.28万元/吨,报价79.19万元/吨;金属镨钕上调16.7万元/吨,报价93万元/吨;金属钕上调17.1万元/吨,报价96.5万元/吨。2021年北方稀土挂牌价如下图所示:
2.11月8日,南方稀土公布最新挂牌价,多数产品价格进行上调。其中,氧化钐挂牌价1.4~1.45万元/吨,中间价上调0.1万元/吨;氧化铕挂牌价21~21.5万元/吨,中间价上调1万元/吨;氧化钆挂牌价36~36.5万元/吨,中间价上调2.5万元/吨;氧化铽挂牌价1180~1190万元/吨,中间价上调190万元/吨;氧化镝挂牌价302~307万元/吨,中间价上调17万元/吨;氧化钬挂牌价118~120万元/吨,中间价上调7万元/吨;氧化铒挂牌价35.5~35.6万元/吨,中间价上调0.3万元/吨;氧化镥报价520~530万元/吨,中间价上调10万元/吨;氧化钇报价5.9~6.1万元/吨,中间价上调0.1万元/吨。2021年南方稀土挂牌价如下图所示:
3.近期,广东省将开展全省稀土资源调查评价,全面掌握稀土矿尤其是中重稀土矿的分布状况,摸清稀土资源家底,科学评估广东省稀土资源开发利用的生态价值、资源价值和开发潜力,加大重点区评价力度,形成一批可供保护和利用的稀土矿产地清单。
4.据智汇光伏消息,10月下旬以来,一批国家大型新能源基地项目在青海省、甘肃省、内蒙古自治区、安徽省、陕西省、山西省等地陆续开工,总规模超46GW,部分项目如下表所示。
5.国家能源局消息。1-9月全国风电新增并网装机1643万千瓦,其中陆上风电新增装机1261万千瓦、海上风电新增装机382万千瓦。从新增装机分布看,中东部和南方地区占比约60%,“三北”地区占40%,风电开发布局进一步优化。到2021年9月底,全国风电累计装机2.97亿千瓦,其中陆上风电累计装机2.84亿千瓦、海上风电累计装机1319万千瓦。
1-9月,全国风电发电量4964亿千瓦时,同比增长41.5%;利用小时数1649小时,利用小时数较高的省区中,云南1995小时、蒙西1897小时、江苏1883小时。全国风电平均利用率96.9%,同比提升0.3个百分点,弃风电量约147.8亿千瓦时;尤其是湖南、甘肃和新疆,风电利用率同比显著提升,湖南风电利用率98.6%、甘肃风电利用率96.1%,新疆风电利用率92.6%、同比分别提升4.2、2.5、3.0个百分点。
6.11月7日,海关总署公布10月出口数据。其中出口稀土商品4,330.4吨,出口金额4.2亿元人民币。相较上月,稀土出口量上涨10.5%,出口金额上涨27.3%;与去年同期相比,出口量同比增加89.2%,出口金额同比增加180%。
2021年1-10月累计出口稀土39,967.7吨,同比增长39.4%;累计出口金额为34.4亿元人民币,同比增长78.5%。(数据来源:海关总署)
7.11月10日,中国和美国在联合国气候变化格拉斯哥大会期间发布《中美关于在21世纪20年代强化气候行动的格拉斯哥联合宣言》。双方赞赏迄今为止开展的工作,承诺继续共同努力,并与各方一道,加强《巴黎协定》的实施。在共同但有区别的责任和各自能力原则、考虑各国国情的基础上,采取强化的气候行动,有效应对气候危机。双方同意建立“21世纪20年代强化气候行动工作组”,推动两国气候变化合作和多边进程。
8.10月,受车用芯片供应短缺、电力供应紧张等不利因素影响,我国汽车产销同比呈下降趋势,但降幅较此前明显收窄;新能源汽车产销继续保持高速增长,1-10月市场渗透率达到12.1%。
9.从包头稀土高新区获悉,由包头稀土研究院自主研发的铬酸镧热电陶瓷材料取得新进展,由该材料制成的测温器件性能达到国际先进水平。
10.据路透11月10日报道,格陵兰议会已通过立法,将禁止铀矿开采,并停止开发全球最大稀土矿之一Kuannersuit矿。Kuannersuit由澳大利亚矿业公司格陵兰矿业所有,含有大量稀土金属。
格陵兰议会周二晚些时候通过的这项法律由左翼政党因纽特人共同体(Inuit Ataqatigiit)提出,该党在4月上台后开展禁止铀矿开采和停止Kuannersuit项目的活动。
11.近期,工信部印发《关于启动新能源汽车换电模式应用试点工作的通知》,决定启动新能源汽车换电模式应用试点工作。纳入此次试点范围的城市共有11个,试点城市共分为两类,一是综合应用类城市,主要覆盖乘用车、商用车等多领域,被纳入试点的城市有8个,分别是北京、南京、武汉、三亚、重庆、长春、合肥、济南。
另一类是重卡特色类,主要聚焦重型商用车领域,被纳入这一类的城市有3个,分别是宜宾、唐山和包头。根据上述试点工作通知,入围城市的试点内容包括:加强技术研发、开展示范应用、完善基础设施。
此外,《通知》对试点工作提出明确要求:一是加强工作统筹,建立协调工作机制,切实加强换电模式应用试点工作组织实施;二是建立健全安全管理制度,加强安全监管,切实保障换电站、换电车辆运行安全;三是强化政策落实、模式探索、创新支持,加快形成可复制可推广经验。