【摘要】本周稀土产品价格平稳回调,市场采购意愿有所减弱。部分分离减产,个别分离企业月底停产检修,原材料采购难度将进一步加大。金属企业按单补货,受疫情影响钕铁硼生产企业以长单为主,暂时消耗库存。市场现货依然紧张,企业高价采购更加理性,价格平稳小幅回调。随着国家政策和新能源产业的发展,磁材需求必将持续提升。综合判断,短期内稀土需求将有所减弱,稀土供应难以大规模放量,月底至下月中旬,部分企业年前备货,价格有可能小幅调整。
一、稀土现货市场综述
本周稀土现货市场,中重稀土产品价格趋于稳定,其中氧化铽和氧化钇价格较上周小幅增长;镨钕类产品较上周有所下跌,本周稀土产量和市场库存均有下降,市场现货趋紧,企业采购谨慎。目前,氧化镨钕现货报价区间为84-85万元/吨,金属镨钕报价区间为104-105万元/吨,价位依然偏高。中缅口岸已有序开关,但防疫程序严格,通关速度不及预期。海外稀土供应短期难以放量,国内分离厂有序减产检修。
近一段时间,国内部分地区疫情严峻,绍兴、宁波、杭州三地相继发生本土疫情,疫情防控迫在眉睫。为遏制疫情扩散和蔓延,浙江多地管控措施升级,引发行业内普遍关注。浙江省交通运输厅副厅长胡嘉临在浙江省第八十七场疫情防控发布会提出,为了限制对外传播,绍兴东站、上虞火车站实行只进不出管控措施。高风险地区杭州萧山区、宁波镇海区、绍兴上虞区人员严格限制通过铁路出省,三地其他区域人员出省须持48小时内核酸检测阴性证明。以上中高风险涉疫地区出行要求执行时间将一直延续到2022年3月15日。
目前,中大型钕铁硼企业订单保持平稳增量,排产已到明年六月底。小微钕铁硼企业由于前期低价位库存原材料较少,价格无法竞争,导致接单困难,以代加工为主。此外近期涨价的另一个原因就是辅料涨价,涨价幅度在15%~30%之间,市场上持货商看涨情绪浓厚,短期价格小幅回调,但整体看,未来调整后依然有上行趋势。
二、本月主流产品价格走势
本周主流稀土产品价格变化如上图所示,氧化镨钕价格由85.59万元/吨下跌至84.79万元/吨,下跌0.8万元/吨;金属镨钕价格由105.43万元/吨下跌至103.40万元/吨,下跌2.03万元/吨;氧化镝价格由293.25万元/吨下跌至291.00万元/吨,下跌2.25万元/吨;氧化铽价格没有变化;氧化镨价格由88.83万元/吨下跌至88.08万元/吨,下跌0.75万元/吨;氧化钆价格由45.64万元/吨上涨至50.18万元/吨,上涨4.54万元/吨;氧化钬价格由125.25万元/吨上涨至126.58万元/吨,上涨1.33万元/吨;氧化钕价格由88.41万元/吨上涨至89.89万元/吨,上涨1.48万元/吨。
(以上报价采自中国稀土行业协会、瑞道金属网、上海有色金属网、我的有色网四家机构报价,并经过整理计算得出均价。)
三、南方稀土价格
本周12月13日,中国南方稀土集团南方稀土国际贸易有限公司公布最新中重稀土氧化物挂牌价格:本周氧化钐、氧化钆、氧化镝、氧化钬、氧化铒及氧化镱、氧化镥和氧化钪八个品种价格不变。氧化铽报价1120-1130万元/吨,较上次报价上调10万元/吨;氧化钇6.9-7.2万元/吨,较上次报价上调0.1万元/吨。(数据来源:南方稀土)
四、北方稀土挂牌价格
上图为北方稀土2021年度全年挂牌价格表,可以看出2021年氧化镧、氧化铈挂牌价格稳定,一直保持1.08万元/吨,其他产品均有上涨,12月份镨钕类产品挂牌价格均达到近年来历史新高,11-12月两个月的挂牌价格均低于市场成交价,受近期原材料欠缺、钕铁硼订单量增长、原材料库存储备不足等多种因素影响,金属镨钕线下市场现货匮乏、采购困难。北方稀土的挂牌价格从一定程度上能维护市场稳定,避免价格暴涨暴跌,从而有效降低钕铁硼生产企业的运营风险。
五、近期资讯梳理
12月15日,江西沸达利科技发展有限公司年处理10万吨稀土工业废料利用项目环境影响评价第二次公示,《江西沸达利科技发展有限公司年处理10万吨稀土工业废料利用项目环境影响报告书(征求意见稿)》已形成,为征求与该建设项目环境影响有关的意见,现根据国家环保法规及《环境影响评价公众参与办法》的要求,向公众进行信息公布。本项目位于江西省赣州市定南县历市镇富田工业园产业四路,征求意见的范围为项目周边居民、社会团体等,纸质版本可从江西沸达利科技发展有限公司查阅。
12月15日,北方稀土瑞鑫公司喜传捷报,稀土金属镨钕(钕)产量突破1万吨,营业收入2.31亿元,创历史同期最好水平。近年来,瑞鑫公司积极适应市场形势变化,围绕工艺技术提升、装备制造升级、“三化”改造、超低排放达标等瓶颈问题,勇于创新,持续攻关,攻克多项技术工艺难题,为“十四五”开好局、起好步,奠定了坚实的基础,全体干部职工万众一心,全力向世界产能最大、产品规格最全、自动化程度最高、工艺技术指标最优的稀土金属加工企业更高目前发起新的冲刺。
横店东磁12月15日表示,公司上市以来通过产融结合,将产业从单一的磁性材料扩张到光伏、锂电和器件等产业,目前公司主要从事“磁性材料+器件”、“光伏+锂电”两大产业群相关产品的研发、生产、销售以及提供一站式技术解决方案的服务。磁性材料+器件:业务伊始,稳定的现金牛。磁性材料作为公司的初始业务,历经41年,已成长为行业的龙头企业,为公司研发及新业务拓展提供稳定持续的现金流。公司正积极拓展金属磁粉芯、纳米晶/非晶纳米晶、电感领域,市场空间广阔。
截止目前,公司已具有年产20万吨预烧料、17万吨永磁铁氧体、4万吨软磁铁氧体、塑磁2万吨的生产能力。从目前的经营情况看,公司磁性材料的收入占比不到40%,但因该业务的综合盈利能力较强,高于其收入占比。光伏+锂电:高速发展注入新动能。新能源板块均走差异化竞争策略,在做好、做强的基础上稳步做大。公司自2010年开始布局光伏产业,前面十年均处于稳步发展阶段,自2020年度开始加大投资力度,随着新项目后续投产,营收规模将达到百亿级别。光伏产业主要聚焦于海外分布式发电市场;锂电池产业自2015年开始投资,现主要聚焦于电动二轮车、便携式储能、电动工具等小动力市场,差异化的市场布局让新能源产业保持了较好的盈利能力。
预计到年底公司内部将具有年产600MW硅片、8GW电池、3.5GW组件、2.5GWh锂电池的生产能力。从目前经营情况看,光伏产业因受硅料和海运费涨价影响,其在收入大幅度增长的情况下,盈利能力的幅度远低于收入增长幅度,但在同行业中对比,东磁光伏产业的盈利能力仍属中上水平。公司目前处在快速发展期,磁材业务主业稳定发展,市场地位突出,提供了稳定的盈利来源。光伏、锂电业务产能快速扩张。器件业务,电感、隔离器/环形器、无线充电模组持续放量,公司的各个板块中都有可以放量的空间。
12月16日,北方稀土与有研稀土关于央地企业协作行动第二次对接工作会议召开,中国工程院院士、有研稀土首席科学家黄小卫出席。北方稀土董事、总经理、党委副书记瞿业栋主持会议。有研稀土部分领导班子成员及研究开发部、市场营销部、化合物事业部相关负责人;北方稀土部分在包高管及职能部室、分子公司相关负责人参加座谈。
会上,有研稀土项目负责人依次介绍央地协作项目。随后参会人员围绕科研创新联合攻关、冶炼分离绿色低碳转型、镧铈产品高值利用、企业管理等方面进行交流讨论。瞿业栋指出,北方稀土与有研稀土合作历史源远流长,双方在科研创新联合攻关等方面实现了优势互补、发展互促、强强联合,促进稀土产业持续健康发展。近年来,北方稀土在持续推动以稀土为重心的战略转型引领下,不断加大科技研发、技术、人才投入力度,夯实产业链延伸基础,推动稀土产业绿色化、数字化、智能化发展。借助此次央地企业协作行动契机,北方稀土将进一步利用白云鄂博稀土资源研究与综合利用国家重点实验室平台,充分发挥科技创新优势,形成紧密联合协作长效机制,推动央地企业协作行动更广泛、更深入、更全面地实施。
黄小卫表示,此次对接工作中,北方稀土围绕稀土冶炼分离产业绿色低碳转型升级、加强科技创新联合攻关、产业链供应链协同优化及推动高丰度镧铈产品的开发利用等方面提出宝贵意见和建议,为有研稀土开展后续工作提供大量思路。下一步,有研稀土将进一步与北方稀土深度对接交流,细化科技联合创新产业化、市场供应链产业协调、管理提升三方面实施方案,抓好工作落实,共同扎实开展好结对协作,确保完成好国资委的各项既定任务目标,实现企业高质量可持续发展。
12月16日广晟有色深度报告:中重稀土地位凸显,稀土磁材焕发新生。广晟有色公司是广东省内唯一合法稀土开采主体。公司作为广东省稀土集团唯一上市公司,充分挖掘勘探现有矿山,加速收购省内省外其他矿产资源。目前公司拥有平远仁居稀土矿(平远黄畲稀土矿已合并)、大埔五丰稀土矿两座自有稀土矿,年产量分别可达75.5吨及55吨;另有红岭钨矿、石人嶂钨矿两座钨精矿,年产量分别为128吨和12.8吨。2021年前三季度,公司抓住市场机遇,加强组织生产运营,业绩快速增长。前三季度公司实现营业总收入111.50亿元,同比增长70.93%;实现归母净利润1.26亿元,同比大幅增长3.06倍。
12月17日,国内首个独居石综合利用项目取得了行业主管单位和地方政府的项目批复及备案并在湖南成功落地,且在时间紧、任务重、要求高等复杂环境下,细致推进、周密部署,于 2019 年 12 月提前一年正式投产!湖南独居石综合利用项目成为国内独有合法合规的独居石资源综合利用示范项目,标志着中核华创成为国内独居石稀土行业绿色可持续发展的坚强支撑力量,中核集团在共伴生放射性矿产资源综合利用领域迈出了坚实一步,国家战略性资源的供应安全有了“中核保障”,全球稀土行业领域自此有了“中核声音”。
12月17日,正海磁材表示公司高性能钕铁硼永磁材料主要应用在新能源、节能化和智能化等“三能”高端应用领域,包括节能与新能源汽车、EPS等汽车电气化产品、变频空调、风力发电、节能电梯、自动化和智能消费电子等。目前公司产品汽车市场占比超五成(其中节能与新能源汽车占比超三成),其他各主要应用领域均衡发展。